La sub cuenca del Río Grande de Carazo tiene un área de 340 Km2 e incluye los municipios de Diriamba, Dolores, Jinotepe, Santa Teresa y la Conquista, cubre aproximadamente un 30 % del área total del Departamento de Carazo, su río principal nacía en la quebrada el Pastor al sur-oeste de Santa Teresa, actualmente el río nace 8 Km. más abajo y su recorrido es de 40.34 Km. de largo, desemboca en el Océano Pacifico. Sus principales afluentes son: El Cangrejero, El Ojo chal, El Bosque y El Ticuiche.

Geográficamente se pueden distinguir tres partes en la sub cuenca

Los bosques, los cultivos y en general los vegetales conforman la flora, constituyendo junto con la fauna el componente biológico. La vegetación que cubre la sub cuenca del Río Grande de Carazo, está compuesta de restos de un bosque secundario, frutales (tamarindo, marañón, jocote, icaco), arbusto exótico como el café, pastos naturales, musáceas (plátanos), caña de azúcar y granos básicos, en cuanto a su fauna silvestre, esta ha sido reducida a punto de que muchas especies han desaparecido.

El agua, el suelo, el subsuelo, y el aire constituyen el componente físico de la cuenca La sub cuenca del Río grande presenta desde su parte más alta hasta su base, un relieve inclinado y cortados por quebradas. Los suelos que se encuentran en el área de la sub cuenca son variados, en la parte alta los suelos están relacionados con bosques naturales, estos mantienen humedad y tienen una fertilidad natural media. Ecológicamente se puede distinguir tres zonas climáticas, que van desde clima fresco húmedo en su parte alta a clima fuertemente cálido y seco en la parte baja.

Son las comunidades que habitan en la cuenca, las que aprovechan y transforman los recursos naturales para su beneficio, construyen obras de infraestructura, de servicio y de producción, los cuales elevan nivel de vida de estos habitantes.La población de los municipios incluidos en la sub cuenca del Río Grande de Carazo es de 147 mil 508 habitantes, siendo mayor la población urbana que la rural, a la vez esta se concentra en la parte alta y media de la cuenca. La parte baja es una zona poco poblada. Los productores de la sub cuenca no disponen de muchos recursos económicos y su medio de sobrevivencia se basa en los cultivos de subsistencia y en la venta de la mano de obra.Se puede decir que la sub cuenca cuenta con buena red vial (carreteras y caminos), la situación de la salud es delicada, ya que los servicios médicos son limitados, muchos niños mueren por enfermedades diarreica, respiratorias y por desnutrición. En cuanto a la educación, todos los municipios cuentan con centros escolares de primaria y secundaria, además de dos centros de educación técnica y dos centros universitarios, a pesar de contar con infraestructura, se da un alto grado de deserción de alumnos debido a problemas económicos.Dentro de la cuenca existe presencia de instituciones y programas gubernamentales como MARENA, MAGFOR, MINSA, MECD, INTA , POSAF, PROSESUR entre otros. También organismo no gubernamentales que están trabajando en la recuperación de la sub cuenca como: ADECA, APRODI, CATIE, CECOTROPIC, COODEPAGRO, COOPPAD, ECOTEC, MOPASMA, entre otros.